Introdução ao Price Action – Brooks (2009)

Este artigo contém as minhas notas de estudo da introdução ao price action do livro Ler Gráficos de Preços Barra por Barra de Al Brooks*, estando integrado num resumo geral da obra, capitulo por capitulo.


Mercado em tendência ou não?

Para um trader, a questão fundamental que se confronta repetidamente durante o dia, é a decisão se o mercado está em tendência ou não. Se está em tendência, o tarder assume que irá continuar, e procura entrar na direção da tendência. Se não está em tendência, irá procurar entrar na direção oposta do movimento mais recente.

A utilidade do Price Action

A maior utilidade do Price Action é observar o que acontece depois do mercado romper as barras ou linha de tendência anteriores.

Por exemplo, se o mercado subir acima de uma máxima anterior significativa, e cada subsequente barra formar uma mínima acima da mínima da barra anterior e uma máxima acima da máxima da barra anterior, então o Price Action indica que o mercado irá provavelmente subir na barra seguinte, mesmo que retraia algumas barras no curto prazo.

Por outro lado, se o mercado rompe em alta, e a próxima barra for uma pequena barra interna (a sua máxima não é mais alta que a barra maior de rompimento), e depois a barra seguinte tem uma mínima que é mais baixa que a barra interna, então as probabilidades de um falso rompimento e de uma reversão aumentam consideravelmente.

Traders encurralados

Os traders perspicazes beneficiam de traders encurralados. Se souber que os stops protetivos destes últimos estão localizados um ponto abaixo de uma barra que resultará em perdas para os traders que acabaram de comprar, então pode iniciar posição curta com uma ordem stop no mesmo preço para lucrar com os traders encurralados que são obrigados a sair.

Negociar contra tendência

Quando negociar contra tendência contra uma tendência forte, é imperativo aguardar que a barra de sinal encerre antes de colocar uma ordem, e depois entrar um ponto numa ordem stop na direção da negociação.

A melhor forma de aprender Price Action

Qual é a melhor forma de aprender a ler Price Action? Imprimindo gráficos e observar todas negociações lucrativas.

Retrações e Extensões de Fibonacci

As Retrações e Extensões de Fibonacci pertencem ao Price Action, mas como grande parte das ferramentas são apenas aproximações e falham, pelo que não devem ser usadas no trading. Se alguma retração ou extensão for útil, está associada a um padrão gráfico que é fiável e negociável por si só, independentemente das medições de Fibonacci ou qualquer outro indicador.

Teoria das Ondas de Elliott

A Teoria das Ondas de Elliott é também um tipo de análise de Price Action, mas para a maioria dos traders não é útil. As ondas não são geralmente claras até muitas barras depois do ponto de entrada ideal, e com tantas interpretações opostas num instante, requer muito pensamento e incerteza para a maioria dos day traders.

*Tradução do editor para português do título original do livro Reading Price Charts Bar by Bar.

QQQ, AAPL, AMAT, AMD e INTC – Day Trade – Sala de Negociação 31 Dez – Ganho [+2R]

Esta é a sala de negociação (trading room) da última sessão de day trade no gráfico de 5 minutos, onde é analisada a aplicação da estratégia de day trade.

São exibidas as negociações realizadas, bem como as oportunidades de negociação não concretizadas acompanhadas do gráfico de preços.

Legenda de negociações:

  • Seta verde ou vermelha: oportunidade de negociação longa ou curta concretizada.
  • Seta azul: oportunidade de negociação não concretizada (entrada regular).
  • Seta azul clara: oportunidade de negociação não concretizada (entrada agressiva).

Prefácio – Brooks (2009)

Este artigo contém as minhas notas de estudo sobre a importância das segundas entradas no price action do livro Ler Gráficos de Preços Barra por Barra de Al Brooks*, estando integrado num resumo geral da obra, capitulo por capitulo.


Objetivo do trading

O objetivo para muitos traders é maximizar os ganhos através de um estilo compatível com a sua personalidade.

Gráficos minimalistas

Considero que faço mais dinheiro se minimizar o que tenho de considerar quando faço uma negociação. Tudo o que preciso é de um único gráfico no computador sem indicadores excepto uma média móvel exponencial de 20 barras. Por vezes negoceio sem a média móvel, mas providencia um número de configurações suficientes para valer a pena o seu uso.

Gráficos de 1 e 5 minutos

O volume no gráfico de 1 minuto por vezes é minimamente útil num sinal de reversão iminente, mas pouco acompanho este porque negoceio sobretudo a partir do gráfico de 5 minutos. Raramente entro num trade mais cedo no gráfico de 5 minutos no sentido da tendência com o apoio do gráfico de 1 minuto.

Picos de volume nos gráficos de 1 minuto e diário

Um pico invulgar de volume no gráfico de 1 minuto geralmente observa-se perto no final de uma tendência urso, e o primeiro ou segundo swing normalmente proporciona um scalp longo. Contudo, esta é apenas uma observação; não sendo confiável para fazer parte de uma de estratégia e deve portanto ser ignorada. Os picos também ocorrem nos gráficos diários no final de uma clímax de venda.

Tamanho da retração na tendência

Em geral, a probabilidade de uma retração regressar ao extremo da tendência anterior, diminui substancialmente se a retração recuar 75 por cento ou mais.

Ferramentas do price action

As ferramentas mais importantes do price action são as linhas de tendência e de canal, altos e baixos anteriores, rompimentos e falsos rompimentos, tamanho dos corpos e das sombras das barras ou velas, relação entre a barra corrente e as anteriores. Em particular, como a abertura, alto, baixo e fecho se compara com a ação das barras anteriores dizem muito do que irá acontecer.

*Tradução do editor para português do título original do livro Reading Price Charts Bar by Bar.

O Meu Plano de Trading para Janeiro 2021

Neste artigo apresento o meu plano de trading para janeiro de 2021. Este é um processo essencial para a definição da melhor estratégia de investimento na bolsa de valores.

O mês de janeiro marca o regresso à conta de simulação em paper trading. Depois da experiência de dezembro com à conta real, e as perdas acumuladas, o plano de day trade terá de ser novamente adaptado.

Selecionar a carteira de ações

Vou manter a mesma carteira de ações do mês anterior, com exceção da troca de ORCL pela AAPL, ficando com um conjunto de cinco títulos: QQQ, AAPL, AMAT, AMD e INTC.

Conhecer o tipo de mercado

O tipo de mercado influência a estratégia a aplicar. Importa ao trader prever se a sessão de day trade irá ter 1) tendência de alta ou baixa ou 2) tendência lateral e atuar de acordo.

A análise do gráfico diário poderá dar algumas pistas quanto à tendência a esperar.

Estratégia de momento

No gráfico diário, um novo alto ou um novo baixo depois de várias velas consecutivas descendentes ou ascendentes, principalmente se houver suporte ou resistência horizontal ou de média móvel, poderão indicar a aplicação de uma estratégia de momento no gráfico intradiário de cinco minutos.

O rompimento de um nível de suporte ou resistência importante também poderá ser um catalisador nesta estratégia.

Estratégia de reversão ou contra tendência.

Caso não se verifiquem as condições de momento acima descritas, talvez uma estratégia de reversão seja mais apropriada. Digo talvez, porque não existe tal coisa como certezas nos mercados financeiros, principalmente com uma estratégia discricionária de price action.

Importa, no entanto, referir que apenas negoceio na estratégia de reversão. O conhecimento da estratégia de momento é importante para evitar entrar no lado errado do mercado em dias de potencial forte tendência.

Resumir e tirar notas do livro de Al Brooks

Al Brooks é uma das autoridades do price action, tendo publicado quatro livros. Em janeiro vou iniciar o resumo e tirar notas do seu primeiro livro Reading Price Charts Bar by Bar de uma forma alargado por capitulo. Vou acompanhar as notas do livro com gráficos de preços e casos práticos de day trade editados por mim no ETF QQQ (Nasdaq).

Publicar artigos

Para uma melhor gestão do tempo e interligação com as restantes atividades, a publicação de artigos aqui no blogue seguirá o seguinte calendário:

Publicação diária: sala de negociação.

Publicação semanal: resumo livro de Brooks (um capitulo por artigo).

Publicação esporádica: desenvolvimento da estratégia de reversão.

GRÁTIS! Estratégia de Day Trade

Descubra quatro padrões simples de negociação que poderá usar no gráfico de 5 minutos.