Day Trade 30 Mar: QQQ e EWZ em Lateralidade de Alta

Esta é a análise técnica diária de price action da última sessão, no gráfico de 5 minutos dos ETFs QQQ e EWZ, que acompanham os índices Nasdaq 100 e MSCI Brasil, onde é aplicada a estratégia de reversão de tendência de day trade.

QQQ (Nasdaq 100)

Dia de lateralidade.

QQQ 5 min 30 Mar

EWZ (MSCI Brasil)

Lateralidade de alta.

EWZ 5 min 30 mar

— Informação —

Sinais de Força na Primeira Perna da Reversão com Price Action – Brooks (2009)

EWZ 5 min - Tendência Forte

Este artigo contém as minhas notas de estudo do livro Ler Gráficos de Preços Barra por Barra de Al Brooks*, estando integrado num resumo geral da obra, capitulo por capitulo.


Distinguir uma reversão de tendência de uma reversão menor

Algumas reversões resultam em reversões de tendência, e outras simplesmente em pequenos swings de Contra Tendência. Analisar cuidadosamente o price action antes e depois da reversão ajuda o trader a definir o tamanho e distãncia da posição swing.

Operar uma reversão numa tendência forte

Quando a tendência é forte, os traders não deverão operar em Contra Tendência até existir um rompimento de linha de tendência ou pelo menos uma reversão climática de uma ultrapassagem de linha de canal. Contudo, numa lateralidade, podem ser operadas reversões em ambas as direções.

Atributos das melhores reversões

Se for parado, esteja atento à possibilidade de ter sido encurralado para fora de um grande trade e procure reentrar novamente,

*Tradução do editor para português do título original do livro Reading Price Charts Bar by Bar.

Rompimentos Falhados em Linhas de Canal no Price Action – Brooks (2009)

EWZ 5 MIn - Ultrapassagem de Linha de Canal

Este artigo contém as minhas notas de estudo do livro Ler Gráficos de Preços Barra por Barra de Al Brooks*, estando integrado num resumo geral da obra, capitulo por capitulo.


Existem vários nomes para um rompimento falhado e reversão de linha de canal

Todos os rompimentos falhados em linhas de canal (clímaces, parábolas, fundos e topos V) têm uma coisa em comum: a sua inclinação. Em vez de serem lineares (uma linha reta), são em curva crescente. A certo momento, o mercado reverte rapidamente de direção existindo geralmente pelo menos uma lateralidade longa e possivelmente uma reversão de tendência. Todos estes padrões são ultrapassagens de linhas de canal e reversão, e, portanto, deverão ser operados como tal, independentemente do nome que tenham.

A linha de canal pode não ser óbvia no momento da reversão, mas logo que um movimento parabólico está em curso, os traders de price action deverão desenhar e redesenhar constantemente linhas de canal procurando por uma ultrapassagem e reversão.

Barra de reversão e segunda entrada

As melhores reversões têm grandes barras de reversão e preferencialmente uma segunda entrada. A primeira perna da reversão quase sempre rompe a linha de tendência, e se não romper, então a reversão é suspeita, sendo mais provável uma lateralidade ou um padrão de continuidade. Se a segunda entrada da reversão falhar, a tendência irá provavelmente retomar e correr pelo menos duas pernas.

Os traders de Contra Tendência estão sempre a desenhar linhas de canal, esperando por uma ultrapassagem e reversão que permita pelo menos um scalp e preferencialmente um movimento de Contra Tendência de duas pernas.

Quando não existe força de contra tendência

Quando o preço rompe uma pequena linha de canal, mas não existe força anterior de Contra Tendência, a barra de sinal tem um pequeno corpo, os traders astutos aguardarão por uma segunda entrada, e se esta não acontecer, vêm esta situação com um setup a Favor da Tendência.

Muitos traders têm entradas stop em padrões de cunha falhada, que corre no mínimo a altura da cunha. Quando o preço se aproxima de um íman como uma linha de canal, a maioria dos traders aguarda por uma ultrapassagem, e na sua ausência, querem ver pelo menos uma segunda entrada.

*Tradução do editor para português do título original do livro Reading Price Charts Bar by Bar.

Day Trade 29 Mar: QQQ e EWZ em Lateralidade de Alta

Esta é a análise técnica diária de price action da última sessão, no gráfico de 5 minutos dos ETFs QQQ e EWZ, que acompanham os índices Nasdaq 100 e MSCI Brasil, onde é aplicada a estratégia de reversão de tendência de day trade.

QQQ (Nasdaq 100)

Lateralidade de alta.

QQQ 5 min 29 Mar

EWZ (MSCI Brasil)

Lateralidade de alta.

ewz 5 min - 29 mar

— Informação —

Rompimento da Linha de Tendência no Price Action – Brooks (2009)

EWZ 5 min - Rompimentos de Linhas de Tendência

Este artigo contém as minhas notas de estudo do livro Ler Gráficos de Preços Barra por Barra de Al Brooks*, estando integrado num resumo geral da obra, capitulo por capitulo.


O conceito mais importante do livro

O conceito mais importante que pode ler neste livro é que deverá negociar unicamente na direção da linha de tendência e aguardar por um rompimento de uma linha de tendência significativa antes de iniciar uma posição de Contra Tendência.

Virtualmente, todas as reversões começam com um rompimento de uma linha de tendência ou uma ultrapassagem e reversão de uma linha de canal, e todas estas rompem a linha de tendência quando a reversão é confirmada.

Fundos ou topos V na ausência de ultrapassagem de linha de canal

Verdadeiros fundos ou topos V na ausência de ultrapassagem e reversão de linhas de canal são tão raros que não vale a pena serem considerados. Os traders deverão focar-se nos padrões comuns, e se perderem um evento raro ocasional, existirá sempre uma retração onde poderão começar a negociar com a nova tendência.

Reversões fortes em linhas de canal são de tendências muitos alongadas e frequentemente seguem longe para além do rompimento da linha de tendência. A primeira retração após a reversão é geralmente fraca porque o mercado é emocional e a maioria dos traders pensa a tendência reverteu. Por causa desta confiança, os traders são mais agressivos e adicionam à sua posição em qualquer pausa, por mais pequena que seja, não retirando lucros, e mantendo desta forma as retrações pequenas.

Retração da nova tendência a testar linha de tendência

Quando existe um rompimento forte de linha de tendência, existe geralmente uma segunda perna a seguir ao rompimento. A retração usualmente retrai e testa a linha de tendência antiga. A retração que testa o extremo da tendência pode ultrapassar (uma Máxima Alta numa reversão de um touro ou Mínima Baixa numa reversão de um urso) ou não alcançar (uma Máxima Baixa num novo urso ou uma Máxima Alta num novo touro).

Quando o preço se estende demasiado do extremo anterior a reversão é anulada

Se existir uma ultrapassagem que se estende muito para além do extremo antigo, a reversão terá de ser anulada, como a retoma da antiga tendência. Os traders precisam de aguardar por outro rompimento de linha de tendência ou uma ultrapassagem de linha de canal antes de iniciar um negócio de Contra Tendência.

Sinais de força no rompimento da linha de tendência

Os sinais de força no rompimento de linha de tendência (primeira perna numa possível reversão), incluem:

  • O movimento cobre muitos pontos.
  • Passa bem para além da MME.
  • Numa reversão urso, estende-se abaixo da Mínima Alta final do touro, e numa reversão touro, estende-se acima Máxima Baixa final do urso.
  • Dura muitas barras (aproximadamente 10 a 20).
  • Existira outros rompimentos importantes de linhas de tendência (este não é o primeiro sinal de força de Contra Tendência).
  • A reversão que testa o extremo da tendência antiga não tem momento, como evidenciado por ter muitas barras sobrepostas, muitas delas sendo barras de tendência da direção da nova tendência.
  • A reversão que testa o extremo da tendência antiga falha na MME ou na antiga tendência e não chega perto do extremo.

*Tradução do editor para português do título original do livro Reading Price Charts Bar by Bar.

Day Trade 26 Mar: QQQ com Triângulo Expandido e EWZ com Padrão Parabólico Misto

Esta é a análise técnica diária de price action da última sessão, no gráfico de 5 minutos dos ETFs QQQ e EWZ, que acompanham os índices Nasdaq 100 e MSCI Brasil, onde é aplicada a estratégia de reversão de tendência de day trade.

QQQ (Nasdaq 100)

Triângulo expandido com rompimento dos touros no final da sessão.

QQQ 5 min 26 mar

EWZ (MSCI Brasil)

.Padrão parabólico de baixa seguido retração 50% no final da sessão.

ewz 5 min 26 mar

— Informação —

Introdução às Reversões no Price Action – Brooks (2009)

Este artigo contém as minhas notas de estudo do livro Ler Gráficos de Preços Barra por Barra de Al Brooks*, estando integrado num resumo geral da obra, capitulo por capitulo.


O rompimento da linha de tendência e teste do extremo são o mais importante numa reversão

A regra mais importante deste livro é que não deverá sequer pensar em operar contra tendência até existir um rompimento significativo de linha de tendência. E mesmo assim, deverá procurar trades a Favor da Tendência porque depois da primeira onda de contra tendência, o mercado quase sempre regressa atrás para testar o extremo da tendência.

Quando não existe um teste do extremo

Raramente a linha de tendência é rompida num momento tão forte que não existe teste pelo menos para um scalp. Se o mercado falhar novamente o teste no extremo antigo, então fez duas tentativas em passar este nível e falhou. Quando o mercado tenta fazer alguma coisa duas vezes e falha, geralmente tenta o oposto. Depois do teste do antigo extremo deve procurar trades de contra tendência, e apenas se existir uma boa configuração na reversão.

A reversão pode ter um significado mais lato

Uma reversão de tendência, ou simplesmente uma reversão pode ter um significado mais alargado, como a mudança de uma tendência touro para uma tendência urso ou vice-versa., um rompimento de linha de tendência, a nova tendência poderá ser longa ou limitada a uma única barra, andar de lado uma ou duas barras e mais tarde para cima ou baixo.

Muitos analistas não usam o termo “reversão” exceto em retrospetiva, depois de uma série de máximas e mínimas de tendência terem-se formado. Contudo, isto não é útil no trade porque aguardar que isto ocorra resultará num pior rácio risco recompensa, uma vez que uma retração significativa torna-se mais provável quanto mais tempo uma tendência estiver em efeito.

Assim que o trader iniciar posições na direção oposta à tendência, acredita que a tendência reverteu mesmo sem o critério ultimo mais estrito.

Dois requisitos para uma reversão

A maioria dos analistas concorda em dois requisitos para uma reversão de tendência. O primeiro requisito, é absoluto, de que o preço tem de romper uma linha de tendência anterior. O segundo requisito, não é requerido, mas acontece na maior parte das vezes: depois do rompimento da linha de tendência, o mercado volta atrás e testa com sucesso o extremo da antiga tendência.

Todos concordam que uma nova tendência está presente assim que existir uma serie de Máximas Altas e Baixas num touro e Mínimas Baixas e Altas num urso.

O teste pode não alcançar o extremo antigo ou ultrapassá-lo, mas não por muito. Se a Mínima Baixa estiver demasiado baixo é melhor aguardar por outro rompimento de linha de tendência, com uma nova onda de alta, e depois uma Máxima ou Mínima Baixa antes de iniciar posição longa novamente.

A primeira retração da nova tendência

A primeira retração, como o primeiro Mínimo Alto num novo touro, pode ser um teste da mínima da anterior tendência urso ou um teste de rompimento (uma linha de tendência, ponto swing anterior (topo ou fundo), lateralidade, ou média móvel) e pode não chegar muito perto da mínima.

Quando a tendência termina num rompimento de linha de canal

Muitas tendências terminam com um rompimento de linha de canal. Por exemplo, uma tendência touro termina tipicamente de uma ou duas maneiras. Existe uma ultrapassagem da linha de canal touro que falha e é seguida por uma reversão que rompe abaixa da linha de tendência, ou mercado reverte sem ultrapassar primeiro a linha de canal.

Se o touro terminar com um rompimento falhado da linha de canal, existirão tipicamente duas pernas de baixa, e a primeira retração quase sempre forma uma Mínima Alta (e raramente com uma Máxima Alta) à medida que testa a máxima do touro. Por outro lado, se o touro terminar com o rompimento da linha de tendência, o teste da máxima touro pode ser tanto uma Máxima Alta ou uma Máxima Baixa, em que cada caso ocorre frequentemente por igual.

Uma vez que as duas pernas de baixa são esperadas, uma Máxima Alta deverá ser seguida por duas pernas, e uma Máxima Baixa poderá ser seguida apenas por uma perna, uma vez que a primeira perna já ocorreu antes da formação da Mínima Alta. Se o mercado formar uma Máxima Alta no teste do antigo extremo, um dos melhores trades é vender na primeira Máxima Baixa, que é um teste da Máxima Alta. Num urso, a seguir a uma reversão da Mínima Baixa (obviamente a seguir à onda de alta que rompeu a linha de tendência principal), é imperativo comprar a primeira Mínima Alta porque isto reforça a premissa do fundo maior.

As tendências duram muito mais do que se espera

Um ponto importante é que as tendências duram mais tempo do que muitos traders podem pensar. A maioria dos padrões de reversão falham (alguns tornam-se padrões de continuidade). A maioria dos padrões de continuidade sucedem.

Se se encontra a desenhar muitas linhas de canal, então está muito ansioso de encontrar uma reversão e estará provavelmente a perder os trades a Favor da Tendência. Adicionalmente, como a maioria das ultrapassagens de linhas de canal e reversão são menores numa tendência maior e falham, estará a operar muitas posições falhadas e a perguntar porque estes padrões falham quando supostamente deveriam ser fiáveis.

Aguarde por um rompimento de linha de tendência antes procurar por um trade de contra tendência e pense nas ultrapassagens menores das linhas de canal como configurações a Favor da Tendência. Entre onde os perdedores estão a sair nos stops protetivos.

Numa tendência touro, os compradores continuarão a comprar até decidirem que o rácio risco recompensa não é tão favorável como gostariam, e nesse momento começarão a realizar lucros parciais.

Quem estará até ao último ponto a comprar num touro e a vender num urso? Tudo o que precisa de saber é que existe um elevado volume nos extremos, que advém de instituições, comprando a máxima e vendendo a mínima.

Entrar na primeira retração da nova tendência

A operação mais fiável de Contra Tendência é entrar Contra Tendência numa retração, que é uma pequena tendência na direção oposta da tendência principal, Assim que os traders de retração se tiverem exausto e os traders de tendência demonstrado novamente a sua resolução ao romper a linha de tendência que contém a retração, cada retração pequena que testa este rompimento é uma grande entrada de Retração de Rompimento. A entrada é contra a tendência da retração, mas na direção da tendência principal, e geralmente conduz pelo menos a um teste do extremo da tendência principal. Quanto mais momento estiver presente no rompimento da linha de tendência, mais provável que o trade seja lucrativo.

Estar atento aos sinais de força na nova tendência

O momento numa reversão pode ser na forma de poucas barras de tendência grandes ou uma série de barras de tendência médias. Quanto maior o número de sinais de força, mais fiável será a reversão. Idealmente, a primeira perna da reversão irá estender-se por muitas barras, romper bem para além da MME, a maioria das barras serem de tendência na direção da nova tendência, e estender para além de pontos swing (topos e fundos) na tendência anterior (por exemplo, se a tendência anterior foi um touro, então é um sinal de força se a primeira perna no novo urso descer abaixo de um ou mais Mínimos Altos do touro anterior).

Algumas tendências iniciam lentamente

Embora as melhores reversões tenham um momento forte e avancem muito, muitas são lentas a iniciar e podem ter várias barras pequenas antes de um movimento significativo. O mercado está a tentar encurralar e a colocar de fora os traders para que estes tenham de perseguir o movimento e impulsionar o mesmo. É comum no início de uma nova tendência encontrar retrações nos gráficos de 1 e 3 minutos, que coloca os traders fora do mercado. Ocasionalmente existirá uma retração no gráfico de 5 minutos que frequentemente se transforma numa barra externa, enganando os traders e forçando-os a reentrar na nova tendência a um preço pior.

Quando este tipo de reversão agitada acontece depois de um rompimento de linha de tendência e no teste do extremo da antiga tendência, a nova tendência durará pelo menos uma hora ou duas e percorrerá muitos pontos.

Entrar cedo com barras sobrepostas

Se o trader entrar cedo, mas o movimento for hesitante (barras sobrepostas) por algumas barras, isto não deverá constituir preocupação, especialmente se estas barras forem maioritariamente na direção certa da tendência. Isto é um sinal de força, estando todos a observar e a aguardar pelo início do momento antes de entrar. Um bom trader de price action pode entrar no início e depois pode mover o seu stop breakeven depois do impulso inciar, permitindo lucrar com um mínimo de risco.

Se está confiante na sua leitura, faça o trade, e não se preocupe que mais ninguém esteja a ver o que vê. Mais cedo ou mais tarde outros traders verão o que está a ver. Assegure-se que mantém parte ou toda a posição swing, mesmo que ocasionalmente seja parado uma ou duas vezes no stop breakeven antes da tendência começar a correr.

Reversão gradual como áreas distribuição e acumulação

Quando uma reversão é gradual, é tradicionalmente chamada de área de distribuição no final de um touro ou área de acumulação no final de um urso. Em termos de price action, o topo da distribuição pode ser uma bandeira duplo topo, um pico e lateralidade, ou um pico e canal onde o canal leva um tempo a se formar. Um fundo de acumulação tem padrões de price action correspondentes.

Tipicamente, as entradas em retrações de tendência parecem más, mas são lucrativas, e as entradas em reversões parecem boas, mas são perdedoras. Se procura comprar uma reversão num urso ou vender uma reversão num touro, assegure-se de que é perfeita.

Existe um ritmo no mercado à medida que forma tendências alternadas. Uma tendência geralmente acaba com uma ultrapassagem de linha de canal e reversão seguida de um movimento de duas pernas que rompe a linha de tendência. As duas pernas permitem depois desenhar um canal na nova tendência.

Algumas tendências terminam simplesmente com um rompimento da linha de tendência e depois um teste, seguido de uma segunda perna.

A necessidade de desenhar ou visualizar linhas de tendência e de canal

Estas duas pernas formam uma nova tendência de canal que pode ou não ser o início de uma nova tendência. Se a nova tendência é fraca, geralmente resultará numa retração e depois uma retoma da tendência antiga. Os traders deverão estar sempre a desenhar, ou pelo menos a visualizar, linhas de tendência e linhas de canal, e a observar como o mercado reage quando testa estas linhas.

As reversões maiores de mercado urso são geralmente voláteis com grandes barras e impulsos para cima e para baixo. As pessoas pensam que que o pior já passou e depois realizam “Ups, entrei muito cedo!”, sendo depois rápidas a vender. Isto pode acontecer várias vezes antes do ultimo fundo se formar e pode explicar porque muitas reversões maiores acabam com grandes barras de lateralidade com Bandeiras Falhada ou Três Impulsos.

Primeira retração no gráfico de 15 minutos

Não precisa de verificar, mas a primeira grande retração numa tendência forte geralmente testa a MME no gráfico de 15 minutos.

Uma Cunha é uma forma de ultrapassagem de linha de canal, sendo provável duas pernas contrárias.

Um mercado pode ter várias barras pequenas (geralmente a Favor da Tendência) antes da reversão ser entendida como ter iniciado.

Quando uma perna de baixa é forte, tanto touros como ursos acreditam que a mínima irá provavelmente ser testada antes do mercado romper numa nova máxima.

*Tradução do editor para português do título original do livro Reading Price Charts Bar by Bar.

Day Trade 25 Mar: QQQ em Lateralidade e EWZ em Lateralidade de Alta

Esta é a análise técnica diária de price action da última sessão, no gráfico de 5 minutos dos ETFs QQQ e EWZ, que acompanham os índices Nasdaq 100 e MSCI Brasil, onde é aplicada a estratégia de reversão de tendência de day trade.

QQQ (Nasdaq 100)

Dia de lateralidade.

QQQ 5 min 25 Mar

EWZ (MSCI Brasil)

Dia de lateralidade de alta.

EWZ 5 min 25 Mar

— Informação —

Day Trade 24 Mar: QQQ e EWZ com Ursos a Pressionar a Partir do Meio da Sessão

Esta é a análise técnica diária de price action da última sessão, no gráfico de 5 minutos dos ETFs QQQ e EWZ, que acompanham os índices Nasdaq 100 e MSCI Brasil, onde é aplicada a estratégia de reversão de tendência de day trade.

QQQ (Nasdaq 100)

Lateralidade na abertura seguida de tendência urso.

QQQ 5 min 24 Mar

EWZ (MSCI Brasil)

Lateralidade estreita na primeira metade da sessão seguida de tendência urso.

EWZ 5 min 24 Mar

— Informação —

Outros Ímanes no Price Action – Brooks (2009)

EWZ 5 MIn - Rompimentos e Falhas Anteriores

Este artigo contém as minhas notas de estudo do livro Ler Gráficos de Preços Barra por Barra de Al Brooks*, estando integrado num resumo geral da obra, capitulo por capitulo.


Entrar na direção do íman

Existe muitos ímanes que tenderão a atrair o mercado para um teste. Quando o mercado está em tendência em direção a um íman, é prudente operar a Favor da Tendência até o íman ser testado e preferencialmente ultrapassado. Não negocie Contra Tendência até chegar ao íman a menos que exista antes uma bom sinal de Contra Tendência, como um rompimento de linha de tendência.

Existem muitos tipos de ímanes

De seguida descrevem-se vários ímanes a considerar:

No caso de uma barra grande

Quando existe uma barra muito grande com pequenas sombras, os traders que entram na barra ou pouco depois geralmente colocam os stops protetivos além da barra. É bastante comum o mercado regressar a estes stops e depois reverter novamente na direção da barra de tendência.

*Tradução do editor para português do título original do livro Reading Price Charts Bar by Bar.

GRÁTIS! Estratégia de Day Trade

Descubra quatro padrões simples de negociação que poderá usar no gráfico de 5 minutos.