Princípios Básicos – Página 2

Glossário de Price Action

06/08/2023 por PAPT

Este glossário apresenta os termos gerais de price action adaptados de Al Brooks e outros. A Teoria das Ondas de Elliott e o método The Strat têm vocabulário específico que pode ser consultado nos respetivos artigos.

arame farpado (AF) Três ou mais barras consecutivas e sobrepostas em que pelo menos uma é um doji. Não entrar nestas condições de mercado e aguardar mais price action.

armadilha touro/ursos (AT/AU) Setup numa direção que reverte imediatamente na direção oposta encurralando muitos traders que entraram inicialmente. Muitas vezes dá um setup na direção contrária.

bandeira fundo/topo duplo (BFD/BTD) Padrão de continuidade. Retração em tendência de alta/baixa formada por dois fundos/topos que estão ao mesmo nível de preço ou aproximado.

barra O mesmo que candle. Tradicionalmente uma barra não tem corpo ao contrário da candle. Brooks popularizou o conceito de barra como candle, em que na prática exibem a mesma informação (abertura, máxima, mínima e fecho).

barra de tendência (T) Barra em que o corpo preenche a maioria da barra (sombras inferior e superior são pequenas ou inexistentes) e tem a dimensão média quando comparada com as barras anteriores. Uma barra com fecho acima da abertura é uma barra de tendência de compra e com fecho abaixo da abertura é uma barra de tendência de venda.

barra doji (D) Barra com corpo pequeno ou sem corpo (nesta ultima a abertura é igual ao fecho). Sinal de indecisão em que touros e ursos estão em equilíbrio.

barra externa (E) Barra com máxima acima da máxima da barra anterior e com mínima abaixo da mínima da barra anterior. Significa consolidação do preço e tem geralmente um rompimento na barra ou barras seguintes.

barra de pines (P) Barra com uma sombra numa extremidade e um corpo noutra extremidade. O corpo da barra deverá ocupar um a dois terços da barra, caso contrário é uma barra doji.

barra de entrada (BE) Barra durante o qual um trade é iniciado.

barra de sinal (BS) Barra ou barras antes da barra de entrada que serviu de apoio ao setup.

barra interna (I) Barra com a máxima abaixo da máxima da barra anterior e com a mínima acima da mínima da barra anterior. Significa consolidação do preço e tem geralmente um rompimento nas barras seguintes.

barra surpresa (S) Barra com um corpo maior quando comparada com outras narras que surpreende muitos traders. Muitas vezes tem origem nalguma notícia, mas para o trader de price action isto é irrelevante pois opera aquilo que vê.

cabeça e ombros (CEO) Padrão de reversão. Numa reversão de baixa, o padrão é formado por três topos em que o topo do meio (cabeça) está acima dos outros dois fundos (ombros) ao mesmo preço ou aproximado. Numa reversão de alta (cabeca e ombros invertido), o padrão é formado por três fundos em que o fundo do meio está abaixo dos outros dois fundos ao mesmo preço ou aproximado.

climax de compra/venda (CC/CV) Padrão de reversão. O final de um movimento de preço acelerado de compra ou venda que reverte na direção oposta ou entra em lateralidade.

contra-tendência (CT) Movimento de preço na direção oposta da tendência dominante que resulta numa correção e em alguns casos numa reversão.

correção 50% (C50) Depois de um movimento de preço numa direção, o mercado retrai 50% ou aproximado na direção oposta para depois reverter continuar na direção inicial.

cunha (C) Padrão de reversão. Três impulsos numa direção em que cada impulso ultrapassa o impulso anterior. Caso o ultimo impulso não ultrapasse o anterior chama-se de cunha incompleta que também pode ser um padrão válido no contexo certo.

fundo duplo (FD) Padrão de reversão. Depois de um movimento de preço de baixa são formados dois fundos. O segundo fundo pode ficar abaixo ou acima do primeiro fundo. Se os dois fundos tiverem o mesmo preço pode significar indecisao, sendo melhor aguardar pela formação de mais price action.

gap Qualquer lacuna de preço entre duas barras. Pode ocorrer num rompimento ou exaustão do preço. Por exemplo, o gap entre a abertura de uma sessão e o fecho do dia anterior é bastante comum..

impulso de compra/venda (IC/IV) Padrão de continuação. O impulso de compra é formado por duas ou mais barras consecutivas de compra com o fecho junto à máxima em que as barras pouco ou nada se sobrepõem. Aplica-se o inverso num impulso de venda. A diferença entre este padrão e o clímax é que o primeiro é observado no início ou a meio de uma tendência, enquanto o último é observado no final de uma tendência.

lateralidade (LAT) Movimento lateral de preço em que touros e ursos estão em equilíbrio. Numa lateralidade, quase todas as tentativas de rompimento falham.

linha de canal (LC) Linha oposta à linha de tendência. As linhas de tendência e canal podem ser paralelas, convergentes ou divergentes.

linha de tendência (LT) Linha desenhada a partir de dois ou mais fundos ou topos consoante se trate de uma tendência de alta ou tendência de baixa respetivamente.

máxima/mínima 2 (M2/m2) Padrão de continuação. Uma máxima 1 é uma barra que rompe a máxima da barra anterior numa tendência ou retração de baixa. Se depois da máxima 1 o preço não reverter e continuar na direção da tendência ou retração de baixa, a próxima barra que rompe a máxima da barra anterior é uma máxima 2. Aplica-se o inverso no caso da mínima 1 e mínima 2.

máxima alta/baixa (MA/MB) Um topo que é mais alto/baixo que o topo anterior.

mínima alta/baixa (mA/mB) Um fundo que é mais alto/baixo que o fundo anterior.

movimento projetado (MP) O mercado tenta geralmente ter o mesmo comportamento vezes. Por exemplo, no caso da perna 1 = perna 2, a segunda perna tem a distância aproximada da primeira perna. Outro exemplo, é o caso de um rompimento de uma lateralidade, em que é esperado um movimento de preço a seguir ao rompimento com a mesma altura da lateralidade.

perna Várias barras consecutivas numa direção sem ou com pequenas retrações de preço.

price action (PA) Qualquer movimento do preço, em qualquer instrumento, em qualquer horizonte temporal.

retração fundo/topo duplo (RFD/RTD) Padrão de reversão. A retração fundo duplo é a primeira retração com mínima baixa ou minima alta após um fundo duplo. Aplica-se o inverso para a retração topo duplo.

reversão simples (RS) Padrão de reversão. Reversão do mercado de baixa para alta ou vice-versa em que não existe um padrão de reversão específico. É necessário um nivel de suporte e resistência como confirmação.

reversão de tendẽncia maior (RTM) Padrão de reversão. São necessárias as seguintes condições para a confirmação de uma reversão de tendência de alta: i ) uma tendência de baixa com máximas e mínimas baixas, ii) correção da tendência com rompimento da linha de tendẽncia ou teste e reversão da linha de canal, iii) retoma da tendência na direção inicial com teste do extremo formando uma mínima alta ou mínima baixa e v) segunda correção da tendência que se desenvolve numa tendência de alta. Aplica-se o inverso na reversão da tendência de baixa.

rompimento (RP) Padrão de continuação. Barra que se estende para além de qualquer nivel de suporte ou resistência.

rompimento falhado (RF) Padrão de reversão. Depois do rompimento, o mercado não tem continuidade no movimentos e reverte de direção. Os traders que entraram no rompimento ficam encurralados tendo de encerrar as suas posições impulsionando ainda mais o preço na direção contrária.

retração de rompimento (RRP) Padrão de continuação. Correção de uma a cinco barras que se forma junto ao extremo da barra de rompimento.

teste de rompimento (TR) Padrão de continuação. Correção a seguir ao rompimento que testa a zona de entrada dos traders de rompimento (onde muitas vezes estes movem o stop loss para breakeven. Pode ocorrer dentro de uma ou duas barras a seguir ao rompimento ou mais tarde até 20 barras.

segunda entrada (2E) Setup com a mesma lógica de um setup anterior que ocorre algumas barras depois do primeira entrada. Pode ser útil se o trader não entrou na primeira entrada ou precisa da confirmação da entrada.

setup Confluência de elementos de price action que confirmam a entrada numa posição.

swing Duas ou mais pernas na mesma direção.

tendência Tendência de alta quando existem dois ou mais fundos com mínimas altas consecutivas. Tendência de baixa quando existem dois ou mais topos com máximas baixas consecutivas.

teste Quando o preço se aproxima de um elemento de price action como um nível de suporte e resistência ou barra de sinal existe um teste em que pode acontecer um dos seguintes comportamentos: i) rompimento, ii) rompimento falhado ou iii) reversão do elemento

topo duplo (TD) Padrão de reversão. Depois de um movimento de preço de alta são formados dois fundos. O segundo topo pode ficar acima ou abaixo do primeiro topo. Se os dois topos tiverem o mesmo preço pode significar indecisão, sendo melhor aguardar pela formação de mais price action.

ultima bandeira (UB) Padrão de reversão. No final de uma tendência é observada uma correção com várias barras sobrepostas. Nesta correção é esperada que a continuação da tendência falhe e o mercado reverta de direção. Para o padrão ser mais fiável, a correção deverá estar perto de um nível de suporte ou resistência.

Guia de Iniciação do Trader

22/05/2023 por PAPT

Está a ler isto porque pensa ou quer ser um trader. Deixo aqui os quatro principais passos que precisa de seguir antes de mergulhar a fundo nos mercados.

Plataforma de trade
Estilo de trade
Plano de trade
Pequena conta

1. Plataforma de trade

A primeira atividade quando se investe na bolsa de valores é negociar por uns tempos em paper trading numa conta virtual ou de simulação.

Isto permite ganhar familiaridade com os mercados e aprender a colocar ordens de compra ou venda, enquanto comete todo o tipo de erros típicos de um trader iniciado como comprar em vez de vender ou vice-versa, calcular mal o tamanho da posição, negociar em excesso (overtrading), entrar numa posição com medo de perder uma oportunidade de negócio (fomo), tentar recuperar à força o dinheiro perdido na sessão (revenge trading), etc.

Felizmente existem várias plataformas gratuitas ou de baixo custo acessíveis a novos traders para treinar em ambiente de simulação. A plataforma tradingview é um bom exemplo, mas existem muitas outras.

2. Estilo de trade

Um estilo de trade é sobre a sua personalidade e de como se adapta às condições de mercado. Vai ser um trader mais ativo como um day trader entrando e saindo de uma ou mais posições no próprio dia, ou se vai ser um swing trader permanecendo nas suas posições por vários dias?. Quais os tempos gráficos que irá acompanhar? Quais as ferramentas de análise técnica e indicadores que irá usar? Quantas horas por dia pretende dedicar aos mercados?

É natural que no início tenha de experimentar vários estilos até encontrar um no qual se sinta mais confortável.

3. Plano de trade

É fundamental criar e seguir um plano de trade. O trading deve ser encarado como qualquer negócio, sendo acima de tudo um desafio mental sobre o qual se trabalha e desenvolve. O plano deve incluir como mínimo os mercados a acompanhar, o rácio rico recompensa (RR), o tamanho da posição e os limites de perda diários ou semanais.

Recomendo inicialmente seguir apenas um mercado no day trade e três a cinco mercados no swing trade. Os mercados devem ser liquidos com um grande volume como os principais mercados globais de Forex, índices, ações ou cripto.

4. Pequena Conta

O quarto e ultimo passo é abrir uma pequena conta real com dinheiro vivo para comecar a sentir as emoções da bolsa. Este passo apenas deve ser dados depois dos primeiros primeiros resultados consistentes (e positivos) no paper trading ou simulador e já com um estilo e plano de trades desenvolvidos.

Operar numa conta em dinheiro é muito diferente de um simulador, pois envolve emoções associadas às perdas e ganhos financeiros, como o medo e a ganância.

Felizmente existem muitas coretoras que permitem abrir contas com um montante mínimo. Pode ir depois aumentando o tamanho da sua conta e risco aos poucos, e à medida que ultrapassa as barreiras emocionais inerentes ao facto do seu dinheiro estar em risco.

Nota: Aprender a operar nos mercados de forma consistente não é menos diferente do que a aprender de uma nova língua ou outra disciplina séria, em que são precisos anos de estudo e prática, e mesmo assim nunca existindo garantias de sucesso. Esqueça, portanto, a ideia do enriquecimento fácil.

Linhas Orientadoras no Price Action – Brooks (2009)

14/05/2023 por PAPT

Este artigo apresenta as 38 linhas orientadoras no price action adaptadas de Al Brooks no livro Ler Gráficos de Preço Barra a Barra*, estando integrado num resumo geral da obra, capitulo por capitulo.

Tudo nos mercados é incerto e uma questão de probabilidades. Se um setup de trade parece suficientemente fiável então provavelmente ira comportar-se como tal. Tem de aprender a aceitar um certo grau de risco se quiser sobreviver e prosperar na bolsa.
Cada barra (ou candle) é uma barra de sinal em ambas as direções. O mercado pode mover-se tanto para cima como para baixo em qualquer barra pelo que esteja atento a qualquer possibilidade.
O trader deverá conhecer bem os principais tipos de padrões gráficos para os conseguir identificar em tempo real.
O conhecimento de price action por si só não é suficiente para se ser lucrativo. O trader deve aprender a selecionar os melhores setups e a seguir as suas próprias regras.
O trading é um negócio, pelo que se espera ganhar algum dinheiro na bolsa, deverá criar e seguir um plano de negócios. O plano poderá ser simples como procurar apenas dois ou três tipos de setups no gráfico de 5 minutos, fazer scalp de metade da posição e swing da outra metade se o mercado o permitir.
Não faça do mercado um casino e mantenha a simplicidade. Muitas estratégias funcionam o suficiente para o fazer acreditar que irá eventualmente ganhar a vida com estas. No entanto, a matemática está contra si, sendo que a maioria dos traders nunca irá ter sucesso.
Não existem setups de contra tendência ou reversão fiáveis. Não negocie este tipo de setups a menos que exista previamente evidência de força na direção contrária. Mesmo nestes casos, procure primeiro setups a favor da tendência inicial que deverá levar a um teste do extremo. Se o mercado reverter novamente junto ao extremo com um boa barra ou barras de sinal, então poderá entrar na direção da potencial nova tendência.
Todos os padrões falham e as falhas falham. Uma falha de falha é uma segunda entrada na direção original com boa probabilidade de sucesso.
Quando observar que um dos lados está encurralado, a probabilidade de um trade de sucesso na direção contrária aumenta.
Uma corrida aos stops com entrada posterior na mesma direção é um sinal de trade tão fiável como observar traders encurralados.
Muitos traders principiantes procuram entusiasmo na bolsa e tendem a negociar em excesso. Os melhores traders sabem que por vezes o processo não é assim tão entusiasmante.
Mantenha a simplicidade. Procure apenas os melhores setups até ser consistentemente lucrativo.
Todos os grandes traders são provavelmente viciados no trading, mas a maioria dos viciados no trading perde dinheiro. Tem de decidir se o trading é um hobby ou um trabalho para si. Se for um hobby, encontre outro porque este é muito dispendiosos e perigosamente aditivo.
Se ainda não é consistente e não consegue ganhar dinheiro na bolsa, dedique-se apenas a um mercado e a um tempo gráfico.
Inicie os trades com ordens stop. Feche parcialmente ou totalmente a posição num preço alvo com uma ordem limite, e depois mova o stop loss para breakeven na restante posição (no caso de manter a posição aberta parcialmente).
Os principiantes deverão considerar trades swing em ações em vez de trades scalp ou swing trades em futuros de índices porque os gráficos de ações são geralmente mais fáceis de ler e têm melhores tendências.
Se o valor dos contratos de futuros for muito elevado para negociar, considere o CFD ou ETF equivalente em que poderá reduzir a sua posição e consequentemente o risco.
Se perder nalguns trades consecutivos com uma posição grande é melhor reduzir para uma possível mais pequena. Mesmo que não enriqueça, pelo menos fará algum dinheiro e ganhará confiança.
Compre baixo e venda alto exceto numa situação: uma clara e forte tendência.
Um setup pode ter mais do que um padrão em simultâneo. Mesmo que não consiga observar algum dos padrões, geralmente apontarão todos na mesma direção. Tudo o que tem de ver é apenas um padrão para colocar um trade.
Boa execução, mau trade. Suspeite sempre se o mercado o deixar entrar ou sair a um preço melhor do que antecipou, pois pode cair numa armadilha. No entanto, se a for boa, tome-a.
As tendências estão sempre a formar retrações que parecem más entradas, mas que são lucrativas. As reversões parecem boas mas são muitas vezes perdedoras. Se negociar apenas contra tendência ou reversão está a jogar. Embora ganhe e divirta-se algumas vezes a matemática está contra si, e irá lentamente, mas certamente perder todo o dinheiro. Por este motivo, as falhas dos setups de contra tendência em fortes tendências tornam-se em setups fiáveis a favor da tendência.
O melhor período da bolsa para negociar é nos primeiros 90 minutos da sessão. Alguns dos melhores trades contêm padrões de rompimento falhado e retração de rompimento em relação a níveis de suporte e resistência do dia anterior.. Os principiantes deverão evitar negociar a meio do dia no meio da variação diária.
Quando estás prestes a iniciar um trade, questione se o setup é um dos melhores da sessão e pelo qual as instituições estiveram a aguardar.
Durante a sessão, especialmente após as primeiras duas horas da abertura, precisa de decidir se a sessão é ou não de tendência. No caso de tendência, deverá entrar em todas os setups a favor da tendência antes de considerar qualquer trade de contra tendência ou reversão.
As melhores barras de sinal são de tendência na direção da entrada. As barras doji não são fiáveis como barras de sinal exceto em determinados contextos que apenas traders mais experientes conseguem ler.
Não conseguirá ser consistente até parar de negociar scalps de contra tendência. Ganhará o suficiente para querer continuar a melhorar a sua técnica, mas ao longo do tempo a sua conta desaparecerá lentamente.
Não conseguirá ser lucrativo até começar a negociar a favor da tendência.
Não terá sucesso a negociar reversões até aguardar por um bom rompimento de linha de tendência e depois uma boa barra de reversão num teste do extremo da tendência.
Deve analisar diariamente os gráficos do mercado ou mercados que acompanha desenhando todos os setups que observa para desenvolver a sua intuição e rapidez de análise.
Se perdeu em dois ou três trades de seguida, ou se perdeu dinheiro na sessão, então é porque está a negociar em excesso. Poderá estar a procurar entradas de “baixo risco” nos gráficos de 1 ou 3 minutos, ou a negociar contra tendência, ou ainda a negociar arame farpado. Os maus hábitos acabam por “limpar” todos os ganhos e mail algum.
Não conseguirá ganhar dinheiro a longo prazo até encontrar u estilo de trading que se adapte à sua personalidade. Precisa primeiro de seguir as suas regras confortavelmente, permitindo entrar e sair de trades com a mínima ou nenhuma incerteza e ansiedade.
Esteja sempre atento nos gráficos aos padrões de duas pernas. Adicionalmente, quando o mercado tenta fazer alguma coisa duas vezes e falha ambas as vezes, este é um sinal de que provavelmente irá fazer o oposto.
Nunca esite em excesso na execução de um trade porque irá inevitavelmente entrar nos piores setups. Existem duas possibilidades: 1) selecionar e negociar os melhores dois ou três swings da sessão, ou 2) negociar todos os scalps válidos da sessão. Ter em atenção que os scalps são uma alternativa mais difícil e apenas para algum tipo de traders/personalidades.
Se escolher fazer trades swing ter em atenção que é difícil observar os mercados duas ou três horas de seguida e não colocar um trade. No entanto, esta é a melhor forma de começar a ganhar dinheiro na bolsa.
A disciplina é a característica mais importante do trader de sucesso. O trading é fácil de entender mas extremamente árduo de executar. É difícil seguir regras simples e mesmo os erros ocasionais podem fqzer a diferença entre ganhar ou perder dinheiro nos mercados.
A paciência é a segunda característica mais importante do trader de sucesso. Não sucumba ao aborrecimento e caia na tentação de colocar um trade só para se divertir nos mercados.
A prioridade do trader deverá ser aumentar o tamanho da posição em vez do número de trades ou número de setups.

*Tradução do editor para português do título original do livro Reading Price Charts Bar by Bar.