O trailing stop é um tipo de ordem stop-loss que combina elementos da gestão do risco com a gestão da posição. O seu objetivo é proteger os lucros ou garantir o break even de uma posição. Pode ser implementado manualmente ou automaticamente através de uma ordem na corretora.
Garantir o break even
Começando pelo exemplo de garantir o break even numa posição que tem aberta, e que está andar na posição pretendida com lucro.
Imagine que tem um rácio risco:recompensa de 1:2,5 para as suas posições. Logo que o preço atinge 1,5x o risco dá uma ordem stop automática para vender ou comprar o título ao preço comprou ou vendeu consoante trate-se de uma posição longa ou curta respetivamente. Deverá descontar o valor da comissão se quer refletir os custos da operação (comissões, etc,).
Isto significa que se o preço reverter para a sua entrada fechará a posição com um resultado nulo, tendo protegido a mesma.
Garantir o lucro
Imagine agora que o preço atinge o seu objetivo de 2,5x o risco. Percebe-se que o mercado pode continuar na direção pretendida e obter um maior lucro do que o esperado inicialmente.
Neste caso, em vez de fechar a posição em 2,5x o risco, dá uma ordem stop automática para vender ou comprar o título com o preço de 1,5x o risco, garantido que pelo menos realiza este lucro.
Suponha agora que o preço continua a seguir na direção pretendida atingindo 3,5x o risco. Sobe a ordem stop para 2,5x o risco, estando desta forma este lucro.
Poderá continuar este processo com o trailing stop até ser parado e sair da sua posição.
O trailing stop permite otimizar a sua posição após a entrada na mesma, de forma a conseguir obter maiores lucros de uma negociação, ou quanto muito terminar com um resultado zero em break even.