Stops Protetivos no Price Action – Brooks (2009)

Este artigo contém as minhas notas de estudo do livro Ler Gráficos de Preços Barra por Barra de Al Brooks*, estando integrado num resumo geral da obra, capitulo por capitulo.


O stop inicial é um ponto além da barra de sinal até à barra de entrada fechar quando é apertado um ou dois pontos além da barra de entrada. Se a barra de sinal é muito grande, é sensato usar um stop preço, como oito pontos no gráfico de 5 minutos no Emini, ou uma retração de 60 por cento.

Depois do mercado atingir o primeiro preço alvo e serem segurados lucros parciais, mova o stop protetivo para breakeven (o preço de entrada, que é um ponto acima do extremo da barra de sinal).

Os melhores trades não atingem o stop breakeven. Se o trade é bom, o mercado não andará para trás permitindo a traders tímidos entrar a um melhor preço. Se andar para trás, é um sinal de que o trade poderá não ser forte.

Se está incerto se o dia da sessão será um dia com uma grande variação que requer grandes stops, negoceie apenas um contrato nos primeiros um a dois trades e veja quanto grande é o stop para o manter no trade.

Quando um stop protetivo é atingido antes antes de um livro scalp, então foi encurralado, pelo que reverter no stop é geralmente uma boa estratégia, que depende do contexto. Por exemplo, uma Mínima 2 falhada numa retração de um urso é geralmente uma boa reversão numa posição longa. Contudo, uma corrida aos stops numa Lateralidade Estreita não é uma reversão. Leve o seu tempo para ler o gráfico corretamente antes de considerar o trade na direção oposta.

Depois de estudar um mercado verá qual será um stop razoável. Preste atenção ao stop máximo requerido na primeira hora porque isto geralmente torna-se no melhor stop para usar no resto do dia. Se o stop é largo, poderá também aumentar o tamanho do seu target, sendo que no entanto, isto proporciona uma vantagem modesta a menos que as barras sejam excecionalmente grandes.

Se o mercado apenas andar cerca de um poucos mais pontos depois da sua barra de entrada, e retrair quase até ao seu stop e de seguida começar a andar novamente além do preço de entrada, aumente o seu target. Como regra geral, o mercado irá andar o suficiente para igualar o tamanho do seu stop. Nestes casos poderá fazer sentido colocar uma ordem limite de saída um ou dois pontos abaixo do seu target.

Existe uma situação onde pode entrar numa ordem limite e não em stop. Isto ocorre numa segunda entrada depois de um rompimento de linha de tendência e barra de reversão forte. No teste do rompimento pode colocar uma ordem limite para comprar e dobrar a sua posição (num urso) um ponto acima da mínima da barra de entrada e arriscar dois pontos no stop original abaixo da barra de entrada.

Todos sabem que existem muitos stops protetivos um ponto abaixo da barra de entrada, mas porque será que o “smart money” não faz uma corrida aos stops nesta situação? Porque se os stops forem atingidos, o carácter do mercado terá mudado. Em vez de ser uma segunda entrada forte, é agora uma segunda entrada falhada, sendo uma configuração a Favor da Entrada que poderá resultar em mais duas pernas. O “smart money” não quer que isto aconteça e irão continuar a acumular posições longas para defender o fundo.

Não coloque este tipo de trade até ser consistente nos lucros, porque até lá deverá manter o seu estilo de trading simples não devendo pensar tão dificilmente.

Quando a barra de entrada é um doji, é geralmente seguro permitir uma retração de um ponto. Uma barra doji é uma lateralidade de uma barra sendo pouco sensato comprar acima de uma lateralidade. Mantenha o seu stop original até o mercado andar vários pontos na sua direção.

Se um trader comprar acima de uma barra interna dupla num touro, o stop pode ser alcançado, sendo uma boa reversão como a maioria dos padrões falhados de barra interna dupla. Não é sensato comprar contra a formação de uma Retração de Duplo Topo Urso, e não deverá comprar perto da máxima exceto numa tendência touro. Também não deverá comprar no topo de uma segunda perna quando está poderá ser o fim do rali.

Poderá ser mais sensato aguardar por um segundo sinal quando não existe ainda pelo menos um rompimento menor de linha de tendência.

As corridas aos stop de um ponto são comuns quando existem dojis, pelo que poderá arriscar um ponto adicional.

*Tradução do editor para português do título original do livro Reading Price Charts Bar by Bar.

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