A Teoria das Ondas de Elliott (TOE) tem duas componentes: análise técnica e aplicação prática. A análise técnica consiste na modelação dos gráficos de preços com o objetivo de prever a direção futura do preço. A aplicação prática consiste em calcular os melhores preços de entrada, stop e target mantendo a taxa de sucesso e o rácio recompensa risco equilibrados.
Um bom analista sem conhecimentos da aplicação prática da Teoria das Ondas de Elliott não terá sucesso, assim como o analista que sabe calcular as entradas mas que não consegue prever a direção futura do preço.
Existem vários métodos de aplicação para esta teoria, cada um com as suas vantagens e desvantagens. Neste artigo desenvolvo o Método da Onda C (MOC) apresentado no livro “How to Identify High-Profit Elliott Wave Trades in Real Time” de Myles Wilson Walker (2001), selecionado pela sua inovação em comparação com outros métodos mais tradicionais.
O objetivo geral deste método é encontrar o final da onda C para se estabelecer uma posição. Para tal, o autor exibe e detalha as particularidades de 11 tipos de padrões da onda C, a que o analista deverá corresponder nos gráficos de preços assim que suspeitar que está uma onda C em progresso. As instruções são objetivas, com a localização da entrada e stop para cada tipo de padrão. São também dadas instruções para o target em função do tipo de mercado.
Como encontrar padrões de onda C
Os padrões de ondas C são geralmente observados no final de áreas congestionadas de preço. Procure nestas áreas por ondas corretivas como as ondas A e B, e verifique se as regras abaixo apresentadas correspondem a algum tipo de padrão da onda C.
Por exemplo, se um mercado estiver numa tendência forte, procure a primeira retração e marque esta como uma possível onda A. Se a próxima onda na direção da tendência for corretiva (três ou cinco ondas que não exibem regras impulsivas), marque esta nova onda como onda B.
O objetivo é ficar fora do mercado até suspeitar que a onda C esteja a terminar.
O target depende do tipo de mercado, se é impulsivo ou corretivo. Se for impulsivo, mantenha-se no trade até ao impulso estar prestes a terminar no final da onda 5. Se for corretivo, mantenha-se até pressentir que a correção ABC subsequente está prestes a terminar.
As regras apresentadas de seguida lidam apenas com a onda C, independentemente do tipo de correção ABC (zigzag, plana ou irregular), ou o tipo de mercado (impulsivo ou corretivo).
Deve identificar o tipo de padrão da onda C e entrar no mercado após este terminar.
Se o mercado geral for impulsivo, opere na direção da tendência usando o final da correção das ondas 2 e 4 para entrar. As ondas 2 e 4 terminarão com algum tipo de padrão de onda C. Depois aguarde até ao final da onda 5 para fechar as suas posições.
Se o mercado geral for corretivo, procure o final da onda C para entrar. Aguarde até ao final da próxima onda ABC para fechar a sua posição.
A estratégia ideal de trade no método da onda C
A melhor estratégia para operar o MOC é usar duas posições:
- A primeira de curto prazo com um target fixo
- A segunda de longo prazo adicionando novas posições (preço médio a favor) à medida que aparecem novos padrões e revertendo posições apenas quando um trade é assinalado na direção contrária
Se for um trader iniciante no método ou na TOE deve apenas usar a primeira posição com target fixo.
Tipos de padrões da onda C
As ondas C são divididas em dois tipos de Correções ABC:
- Correções Zigzag e Correções Planas (5 padrões)
- Correções Irregulares (4 padrões)
- Correções de Cinco Ondas (2 padrões)
A distinção entre estes dois tipos de padrões é que no primeiro caso a onda B não ultrapassa o extremo final da onda A, enquanto no segundo caso a onda B ultrapassa o extremo final da onda A.
Este artigo concentra-se apenas na aplicação prática da TOE. Para conhecer os princípios básicos da teoria, consulte o Guia de Iniciação da Teoria das Ondas de Elliott que escrevi noutro artigo.
Vamos de seguida dar início à apresentação dos 11 padrões da onda C. Em todos os exemplos da onda C que se seguem, o uso das letras a, b, c, d, e é intercambiável com o uso dos números 1, 2, 3, 4, 5. Isto é apenas válido para a onda C.
Correções Zigzag e Correções Planas (5 padrões)
Os padrões 1, 2, 3, 4 e 5 são do tipo correção zigzag ABC e correção plana ABC, em que a onda B não ultrapassa o extremo final da onda A.
Padrão 1
No padrão 1, a onda b e onda d não se sobrepõem, e podem ou não mostrar alternância (ser iguais em tempo, preço ou padrão). Este tipo de padrão pode parecer à primeira vista impulsivo, sendo que se distingue de um impulso pela onda A e onda B maiores que servem de base à onda C subdividida em cinco ondas menores.
A entrada do padrão 1 é no rompimento da onda d e o stop é colocado acima/abaixo da onda e.
Padrão 2
No padrão 2, a onda b e onda d sobrepõem-se, e podem mostrar alternância.
A onda 5 tem as seguintes características:
- é breve em termos de duração
- pode ser um pequeno triângulo abcde
- pode (sem carácter obrigatório) exceder a máxima/mínima da onda d da onda C.
O preço que se segue ao término da onda C por vezes é lento, frustrando muitos traders, pelo que é necessária alguma paciência.
A entrada do padrão 2 é no rompimento da onda d e o stop é colocado acima/abaixo da onda c ou onda e (máxima/mínima do padrão).
Padrão 3
O padrão 3 é um triângulo abcde de cinco ondas, com a onda a como a onda mais longa. A onda a pode ser subdividida em três ou cinco ondas menores.
As ondas b, c, d e e têm as seguintes características:
- têm oscilação de preço semelhante
- são possivelmente enviesadas
- mostram subdivisões semelhantes.
A onda e é normalmente muito breve em duração a menos que seja um pequeno triângulo abcde de cinco ondas.
A entrada do padrão 3 é no rompimento da onda d e o stop é colocado acima/abaixo do triângulo.
Padrão 4
No padrão 4, a onda a e onda b são subdivididas em três ondas menores, a onda c é uma onda única, a onda d é subdividida em três ondas menores e a onda e tem apenas uma onda.
A entrada do padrão 4 é no rompimento da onda d e o stop é colocado acima/abaixo da onda e.
Padrão 5
O padrão 5 é o único padrão que tem a onda C com três ondas. É tradicionalmente conhecida na Teoria das Ondas de Elliott como dupla correção ou duplo zigzag.
A entrada do padrão 5 é no rompimento da onda A e o stop é colocado acima/abaixo da onda C.
Correções Irregulares (4 padrões)
Os padrões 6, 7, 8 e 9 são do tipo correção irregular ABC, em que a onda B ultrapassa o extremo final da onda A. À primeira vista, poderá parecer difícil reconhecer este tipo de padrão, considerando o comprimento relativamente grande da onda B em relação à onda A.
Nestes tipos de padrões, a onda C é sempre um triângulo abcde que retrai na área de preço da onda A, mas a maioria do preço anda acima/abaixo da onda A.
Uma correção irregular num mercado em tendência é seguida de um movimento forte. Num mercado corretivo, uma correção irregular dá um sinal falso de falta de momento.
Se está a operar num mercado que parece forte, mas que não obedece às regras de um mercado impulsivo, procure por uma correção irregular ABC.
Estes tipos de padrões têm sempre uma onda B forte que termina bem acima/abaixo da onda A.
A onda B tem uma das seguintes características:
- onda brusca sem subdivisão em ondas menores
- onda com subdivisão em três ondas menores simples.
A entrada para os padrões 6, 7, 8 e 9 é no rompimento da onda d, e o stop é colocado acima/abaixo do triângulo abcde.
Padrão 6
No padrão 6, a onda C termina num triângulo abcde depois de uma onda B forte, não se sobrepondo ou com uma pequena sobreposição da onda A.
Padrão 7
No padrão 7, a onda C é subdividida em cinco ondas menores retraindo 50% ou mais da onda B. A onda C pode ou não se sobrepor à onda A, neste ultimo caso se a onda B for muito longa.
Padrão 8
O padrão 8 é semelhante ao padrão 3, com a onda a como a maior onda de todas do triângulo abcde na onda C. Distingue-se do padrão 3 por ser uma correção plana irregular em que a onda B sobrepõe-se à onda A. A onda C pode ou não se sobrepor à onda A.
Padrão 9
No padrão 9, a onda a, onda b, onda c e onda d sobrepõem-se, com a onda e do triângulo abcde a fazer um rompimento forte na direção da onda A.
Correções de Cinco Ondas (2 padrões)
Os padrões 10 e 11 não são estritamente ondas do tipo C, mas são do tipo corretivo e podem ser confundidas com um padrão impulsivo, pelo que é importante diferenciar as mesmas, pois o movimento que se segue retrairá a maioria ou a totalidade da correção ABC.
Padrão 10
No padrão 10, a onda C é subdividida em três ondas menores abc sendo um padrão zigzag. A onda b retrai 61.8% ou menos da onda a. A onda c termina com um triângulo abcde devendo fazer uma nova máxima/mínima.
O padrão 10 pode ser confundido com um impulso. A diferença é que no primeiro a onda b é sempre menor em preço e tempo do que a onda B, não existindo a proporção para pertencerem ao mesmo ciclo, ao contrário do que acontece com a onda 2 e onda 4 de um impulso. Adicionalmente a onda b será uma correção abc simples, nada mais complexo.
A entrada do padrão 10 é no rompimento da onda d do triângulo abcde, e o stop é colocado acima/abaixo do triângulo abcde.
Padrão 11
À semelhança do padrão 10, o padrão 11 também pode ser confundido com um impulso. Neste caso o tempo combinado da onda 3, onda 4 e onda 5 (quando medidas do final da onda 2) é igual ou menor que o tempo combinado da onda 1 e onda 2. Algumas das ondas menores quando vistas de perto são correções abc e não impulsos 12345. Um padrão 11 pode retrair completamente ou ser a onda A de uma correção ABC maior.
A entrada do padrão 11 é no rompimento da onda 4 e o stop é colocado acima/abaixo da onda 5.