Intel (INTC) – Negociações do dia 03/01/2020, Lucro/Prejuízo +0.74%

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Três negócios, dois em posição longa e um em posição curta com o lucro acumulado de +0.74% no gráfico de cinco minutos. As primeiras duas posições foram negociadas com o padrão first pullback nas retrações de Fibonacci de 0.382 e 0.618 respetivamente, com a segunda posição em average down. De reparar que formou–se o padrão fundo arredondado sinalizando uma potencial reversão. A terceira posição foi negociada com o padrão reversão com o apoio da linha de resistência no preço 60.50.

Average Up e Average Down

Average Up e Average Down são dois termos pouco entendidos por investidores ou traders iniciados, mas importantes à medida que a experiência do trader aumenta.

Muitas vezes, esta é técnica é o que faz a diferença entre a concretização ou não nos objetivos de rendimento, acarretando no entanto um maior risco. Tanto os ganhos como as perdas são maiores considerando a maior exposição de um título. Esta prática é deste modo reservada a traders com mais tempo de mercado.

Average up

Average up é quando compra mais ações de um título em crescimento. Em cada nova compra, o custo das novas ações é mais alto que o preço anterior, fazendo com que o preço de compra médio por ação suba.

Por exemplo, o João comprou 100 ações da Intel (INTC) por $55 na espectativa de que o preço iria subir. Após a sua compra, o preço subiu para $59, e resolveu comprar mais 100 ações na expetativa que o preço iria continuar a subir. Isto fez que com o João tivesse em carteira 200 ações da Intel (INTC) com o preço medio de $57. Se as ações continuarem a subir, o João irá ter um maior retorno em relação à posição inicial. O oposto também verdade. Se as ações caírem, o João irá ter um maior prejuízo.

Average down

Average down é o oposto, em que compra mais ações de um título em declínio. Em cada nova compra, o custo das novas ações é mais baixo que o preço anterior, fazendo com que o preço de compra médio por ação desça.

Por exemplo, o João comprou 100 ações da Intel (INTC) por $55 na espectativa de que o preço iria subir. Contudo, após a sua compra, o preço caio para $51 e comprou mais 100 ações na expetativa que o preço iria reverter. Isto fez que com o João tivesse em carteira 200 ações da Intel (INTC) com o preço medio de $53. Se as ações continuarem a subir, o João irá ter um maior retorno em relação à posição inicial. O oposto também verdade. Se as ações caírem, o João irá ter um maior prejuízo.

Posições curtas

O mesmo raciocínio pode ser utilizado para posições curtas, em que o investidor ou trader aposta na queda de um título.

Retrações de Fibonacci

As retrações de Fibonacci são uteis ao trader para identificar reversões de preço nos gráficos. Estas provêm dos números de Leonardo Fibonacci, e são uma série de números inteiros que quando adicionados os dois números anteriores dão o número seguinte.

1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, … (1+2=3, 2+3=5, …)

As relações entre estes números é que dão origem ao que é conhecido como as retrações de Fibonacci utilizadas na análise técnica de ações.

Os três níveis das retrações de Fibonacci

As ações normalmente recuam uma percentagem do movimento anterior antes de reverterem. Este recuo é o que se entende por retração de Fibonacci e ocorre principalmente a três níveis: 38.2% (0.382), 50% (0.5) e 61.8% (0.618).

O nível de 50% (0.5) não tem exatamente a ver com os números de Fibonacci, mas os traders utilizam também este nível porque existe uma grande tendência do preço reverter metade do movimento que o procede.

Retrações no gráfico intradiário

De seguida são exemplificadas as retrações de Fibonacci no gráfico intradiário de cinco minutos para a ação da Intel (INTC).

Gráfico intradiário da Intel (INTC) num mercado de alta (bullish):

Retrações de Fibonacci num mercado bullish

Gráfico intradiário da Intel (INTC) num mercado de baixa (bearish):

Retrações de Fibonacci num mercado bearish

Retrações no gráfico diário

As retrações de Fibinacci também ocorrem nos gráficos diários, podendo ser utilizadas para apoio na entrada de uma posição intradiária.

Gráfico diário da Intel (INTC) num mercado de alta (bullish):

Suporte e resistência retração Fibonacci diário

 

Fases de mercado

Embora a estratégia de negociação do investidor minimalista incida sobre os gráficos intradiários através do day trading, é importante conhecer o comportamento do título ou mercado num espaço de tempo mais alargado, ou a longo prazo,

As hipóteses de sucesso aumentam se investirmos na direção de longo prazo. Não quer isto dizer que não se possa investir no curto prazo contra a tendência de longo prazo, mas é preciso uma maior atenção e experiência.

Stan Weinstein, no seu livro clássico “Stan Weinstein’s Secrets for Profiting in Bull and Bear Markets”, divide um título em quatro fases, e tendo em conta o período em que se encontra, exemplificado através do gráfico semanal do índice S&P 500.

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Fase1: Acumulação

Os preços formam uma base horizontal onde a ação move-se sobretudo lateralmente, não crescendo nem decrescendo.

Fase 2: Crescimento

Os preços rompem a base horizontal e começam a avançar no sentido ascendente por um período de tempo.

Fase 3: Distribuição

Os preços começam a tender horizontalmente e a perder momento no sentido ascendente.

Fase 4: Decrescimento

Os preços rompem a base horizontal e começam a avançar no sentido descendente por um período de tempo.

De notar que a fase 4 de decrescimento é mais rápida e dramática que a fase 2 de crescimento. Isto acontece por que o pânico e medo são emoções mais fortes que a confiança e otimismo, demonstrada pela venda de ações em massa por parte dos investidores.

Coleção de Artigos Educativos de Day Trade

Cadeira e mesa de estudo

Nesta página são apresentados os artigos com os recursos educativos para a negociação nos mercados financeiros baseado no Price Action. As ferramentas apresentadas são destinadas sobretudo ao day trade ou day trading, mas muitas delas podem ser aplicadas em outros tipos de trading.

Iniciado – Conhecer o essencial

Intermédio – Desenvolver as táticas

Avançado – A diferença está nos pormenores

O Grande Erro de Negociação da Última Sessão

Na última sessão cometi um enorme erro na negociação do título Intel (INTC), que quero referir aqui. Penso que os erros são a melhor escola de um trader, porque andar a repetir os mesmos erros constantemente não é muito produtivo. Para ajudar a eliminar os erros crónicos, desenvolvi as regras a observar na negociação da bolsa, constituindo uma espécie de checklist a observar antes de entrar em qualquer posição.

Passando à análise do erro em questão da última sessão.

Estava a negociar em day trading em ações da INTC. Como habitualmente, e antes da abertura de cada sessão, fiz a análise do pré-mercado da INTC e S&P500.

Análise de pré-mercado do INTC:

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Análise de pré-mercado do S&P500:

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Como faço negociações de curto-prazo, entrando e saindo de uma posição no mesmo dia (day trading), acabei por não estar tão atento aos gráficos de longo prazo.

Se reparar, tanto nos gráficos diários do INTC e S&P500, havia uma importante linha de suporte que foi quebrada, que causou um grande breakout. Houve confirmação dos dois gráficos, acrescentando ainda o facto do S&P500 ter atingido um máximo histórico.

Agora analisando o gráfico de cinco minutos. A primeira negociação foi curta, prevendo uma reversão, que não aconteceu. Fiz uma segunda negociação de average down após o breakout da linha resistência.

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Como o mercado tinha estado com pouca volatilidade nas última sessões, estava desatento à possibilidade de um grande movimento, como o que ocorreu. Não coloquei logo um stop loss, no início da posição, e depois fiz o average down completamente fora do contexto. Tive uma perda 1,33% x 2= 2,66% porque estava esposto ao mercado duplamente, contando com o average down.

No final saí bastante cedo da posição, pois o preço de mercado estava já bastante extendido, a 50% da janela diária seguinte de suporte e resistência. Existia uma boa probabilidade de hAver uma reversão, o que de facto acabou por acontecer.

O facto de estar a perder também afetou a psicologia, reduzindo a capacidade de tomar decisões racionais.

O remédio, continuar a praticar e aprender com os erros!

Regras de negociação

A disciplina é o que faz a diferença entre o investidor bem sucedido dos restantes. Nesta página encontra as regras de negociação que não podem ser quebradas, e que aprendi ao longo de muitas horas de prática. A sua violação implica estar simplesmente a jogar, em vez de fazer trading nos mercados financeiros. A diferença entre jogar e negociar, é que no primeiro caso não é possível determinar a probabilidade de sucesso o que a longo prazo resulta em perdas, enquanto no segundo caso as probabilidades estão a nosso favor calculadas em função da taxa de sucesso e do rácio risco/recompensa.

As regras são atualizadas regularmente, refletindo a dinâmica dos mercados e a estratégia aplicada, e estão divididas pelos 1) erros capitais e 2) antes, durante e depois da sessão. Têm de ser lidas todos os dias antes da abertura de cada sessão.

Erros capitais

  • Negociar outro padrão que não a reversão.
  • Não aguardar preço alto ou baixo intra diário para entrar.
  • Não aguardar 1 vela longa ou +3 velas numa direção antes de entrar.
  • Ler notícias económicas (exceto apresentação de resultados).

Antes da sessão

Preparação (pré-mercado)

  1. Desenhar as linhas de suporte e resistência no gráfico de 5 minutos para o título selecionado (INTC), considerando: 1) altos e baixos intradiários, 2) pré-mercado, 3) fecho do dia anterior, 4) números redondos e 5) MA 200.
  2. Verificar se nos gráficos diário e 30 minutos existe alguma reversão ou rompimento maior iminentes.
  3. Abrir os gráficos de 5 e 30 minutos, bem como a plataforma de negociação.

Durante a sessão

Geral

  • Desenhar linhas de suporte e resistência de canal para projeção de preços. As linhas de tendência simples não são necessárias, pois têm-se revelado pouco fidedignas.
  • Na segunda-feira, não negociar nos primeiros 30 minutos da sessão.
  • Não entrar numa posição senão houver um alvo com uma janela aberta de preços.
  • Não entrar numa posição contra o rompimento de resistência ou suporte no gráfico diário.
  • Não entrar numa posição num mercado rápido (exceto no padrão gráfico climax).
  • Verificar volatilidade média diária do título.
  • Quando em dúvida não negociar.

Overtrading

  • Negociar em blocos de 30 minutos.
  • Não iniciar novas posições a partir das 11:30 EST.

Tamanho da posição e stop loss

  • O tamanho da posição em average down não deverá ser maior que 2x da conta.
  • Não existe stop loss nominal, considerando o uso de average down.
  • O stop loss é estratégico em três momentos específicos: 1) primeira grande correção após as 11h30 EST, 2) final da sessão ou 3) abertura da sessão no dia seguinte (primeiros quinze minutos).

Mercados voláteis

  • Não entrar numa posição contra uma janela aberta de preços.

Automatização

  • Criar alarmes para os preços intra diários baixo e alto, sempre que possível.

Questões

  • Quem liderou a sessão no dia de ontem? Quem está a liderar a sessão hoje? Touros, ursos ou canal?
  • O preço do título está muito esticado em relação ao mínimo ou máximo intra diário? E em relação à MA 200?
  • O mercado está mais apropriado para usar estratégias de momento, reversão ou canal? (Nota: só utilizo a reversão, incluindo a de canal).
  • A estratégia é confirmada nos vários horizontes temporais?
  • Está atento ao facto das condições de mercado poderem alterar-se de um momento para o outro e sem pré-aviso?

Depois da sessão

Reflexão

  • Diária – Analisar e publicar as negociações do dia.
  • Semanal – Analisar e publicar o resumo da semana.

 

Semana em terreno positivo

Na última semana foram cumpridos todos os objetivos de rentabilidade. A semana de trading foi mais curta, com a bolsa americana fechada no dia de ação de graças de quinta feira, que antecede o Black Friday.

A estratégia de negociar somente um título está a produzir resultados, principalmente a nível educativo, pois ainda estou a praticar numa conta de simulação.

A partir do momento em que o saldo das últimas quatro semanas seja positivo com uma boa margem,  avançarei para uma conta com dinheiro real.

Entretanto foram também criadas novas páginas no site de apoio à estratégia de trading: suporte e resistência, padrões gráficos.

Padrões gráficos

Os padrões gráficos tendem a repetir-se. São uma espécie de profecia dos mercados, revelando o comportamento e a psicologia das massas. Por isso são tão importantes.

Não quer isto dizer que se deva seguir cegamente os sinais dos padrões. Quando estes são acompanhados de outros sinais da análise técnica, têm uma boa probabilidade de ocorrer.

De seguida são descritos os principais padrões encontrados no gráfico de velas intradiário para o mercado de alta (bullish), de baixa (bearish) dividido em padrões de momento e de reversão. Foram ainda acrescentados os padrões de canal (trading range).

Padrões de Momento

Tendência de Subida

Uptrend

Momento – Tendência de Descida

Downtrend

Momento – Bull flag

Bull flag

Momento – Bear flag

Bear flag

Momento – Flat Top Breakout

Flat top breakout

Momento – Flat Bottom Breakdown

Flat bottom breakdown

Momento – Bull ABCD

Bull ABCD

Momento – Bear ABCD

Bearish ABCD

Momento – Bull Parabólico

Bullish parabolic

Momento – Bear Parabólico

Bearish parabolic

Momento – Bull Slow Fade

Momento Bull Slow Fade

Momento – Bear Slow Fade

Momento Bear Slow Fade

Padrões de reversão

Reversão – Simples Bullish

Bullish reversal

Reversão – Simples Bearish

Reversão simples bearish

Reversão – Duplo Fundo

Double bottom

Reversão – Duplo Topo

Double top

Reversão – Climax

Climax

Reversão – Fundo Arredondado

arredondamento-de-fundo

Reverão – Topo Arredondado

arredondamento-de-topo

Padrões de canal (trading range)

Canal Horizontal

Canal horizontal

Canal Ascendente

Canal ascendente

Canal Descendente

Canal descendente

GRÁTIS! Estratégia de Day Trade

Descubra quatro padrões simples de negociação que poderá usar no gráfico de 5 minutos.